인플레이션과 디플레이션

전 세계 중앙은행은 매년 여러분의 돈을 2%씩 증발시키려는 계획을 세우고 있으며 이것이 여러분의 생명을 구한다고 생각합니다. 더욱 터무니없는 것은 돈이 증발하지 않으면 집단 불면증에 빠질 가능성이 높다는 것입니다. 그러고 보니 오늘 우리가 이야기할 내용은 이미 모두가 알고 있을 것입니다. 이는 최근 몇 년간 모두가 크게 우려해 온 주제입니다. 세계 경제의 생명줄을 쥐고 있는 미국 연방준비은행, 유럽중앙은행, 일본은행 등 거물들이 연일 - 인플레이션을 노리고 있는 것도 '괴물'이다.
인플레이션은 어떻게 경제를 파괴하는가? 인플레이션은 어떻게 가난한 사람들을 약탈하는가? 가난한 사람들과 부유한 사람들의 세계에서 인플레이션은 어떻게 다른 역할을 합니까? 인플레이션보다 디플레이션이 낫다고 생각하시나요? 오늘은 인플레이션과 디플레이션의 과거와 현재, 그리고 그 뒤에 숨겨진 충격적인 비밀에 대해 이야기해보겠습니다.
물가 하락은 재앙이고, 너무 가치 있는 돈은 실제로 치명적일 수 있다고 말하는 이유는 무엇입니까? 먼저 무언가의 본질에 대해 이야기합시다. 인플레이션과 디플레이션은 단순한 물가변동에 불과하다고 생각하시나요? 그건 너무 순진한 짓이에요. 인플레이션은 모두 인플레이션에 관한 것입니다. 즉, 손에 있는 돈이 줄어들어 더 이상 가치가 없지만 이 수축은 고르게 분배되지 않습니다. 어떤 사람들은 인플레이션에 직면하면 모든 사람의 결과는 동일하며 모든 사람의 돈이 하락하고 있다고 말합니다. 어떤 사람들은 부자들의 자산이 인플레이션을 견딜 수 있는 반면 가난한 사람들은 가장 비참하다고 말합니다. 그러나 진실은 이보다 훨씬 더 잔인할 수도 있다. 인플레이션은 실제로 신중하게 설계된 부의 이전입니다.
이번 이전은 어떻게 이루어졌나요? 이제 우리는 경제를 강으로 상상합니다. 중앙은행의 화폐 인쇄는 강의 근원에서 물을 방출하는 것과 같습니다. 이 물은 즉시 강 전체를 흐르지 않고 먼저 상류로 흐른 다음 천천히 중류로 흘러 하류로 흘러갑니다. 은행과 대기업은 확실히 상류에서 새로운 자금을 가장 먼저 받는 반면, 중소기업은{2}}중류에 있습니다. 그들은 한 단계 후에만 물을 마실 수 있습니다. 일반 사람들과 일반 노동자들은 이미 마지막 정거장인 이곳에서 물이 흐르기를 하류에서 기다리고 있습니다. 이때 실수의 핵심이 드러났다. 상류 사람들이 먼저 돈을 받았습니다. 그들이 돈을 받았을 때 시장에 있는 많은 물건의 가격은 아직 오르지 않았습니다. 그들은 집, 주식, 장비를 구입하는 데 값싼 돈을 사용할 수 있었습니다. 하류에 돈을 저축할 즈음에는 이미 집값이 올랐고, 심지어 집값도 폭등했다. 그래서 월급은 10% 올랐지만 생활비는 30% 올랐습니다. 돈이 당신에게 도착했을 때 당신의 구매력은 이미 할인에 도달했습니다.
디플레이션은 어떻습니까? 많은 사람들이 디플레이션은 좋은 것, 물가는 싼 것, 돈은 힘들고 가치 있는 것이라고 생각할 수도 있지만 사실 그것은 큰 착각이다. 디플레이션은 인간의 본성을 자극할 수 있기 때문에 진정한 경제적 살인자입니다. 가장 무서운 본능은 무한정 기다리는 것이다. 오늘 집값이 10만위안 떨어지면 '조금만 더 기다리면 내일은 20만위안이 되지 않을까'라는 생각이 들 것이다. 오늘은 휴대폰 가격이 1000위안이나 떨어졌고, 다음달에는 2000위안 인하가 있을 수도 있고, 양배추를 사더라도 내일은 더 저렴해질까 하는 생각이 들 수도 있을 것입니다. 이 시점에서 질문이 생깁니다. 모두가 기다리고 있을 때 누가 소비할 것인가? 소비가 없는 시장경제는 고인 물과 같습니다. 기업이 제품을 판매할 수 없으면 어떻게 되나요? 가격을 낮출 수 밖에 없는데, 가격을 낮춰도 팔 수 없다면 어떻게 될까요? 일정 수준에 도달할 때까지 가격을 계속 낮추는 것은 모두가 돈을 잃는다는 뜻이고, 돈을 잃으면 직원을 해고해야 한다는 뜻이다. 이는 돈을 벌 수 있는 돈이 없고, 돈을 벌지 못하면 감히 소비를 하지 않는 사람들이 많아졌다는 뜻이다. 이는 경제학에서 가장 무서운 죽음의 나선을 형성할 것입니다.
일본은 살아있는 사례이다. 1990년 거품 붕괴 이후 일본은 30년 가까이 디플레이션 수렁에 빠졌다. 집값은 거의 70% 하락했다. 사람들이 행복하다고 생각하시나요? 오히려 이 과정에서 사회 전체는 욕망이 낮은 시대로 진입하게 되었다. 젊은이들은 어쨌든 내일이 더 싸기 때문에 집을 사거나 결혼하거나 아이를 갖지 않습니다. 열심히 일하는 것보다 직접 기다리는 것이 좋습니다. 기업은 별로 나아지지도 않고, 투자도 손실이기 때문에 감히 투자하거나 확장하지 못합니다. 이것이 디플레이션의 가장 무서운 측면이다.
이쯤 되면 전 세계 중앙은행이 왜 인플레이션율 2%를 추구하는지 이해할 수 있을 것이다. 왜 당신의 돈이 매년 2%씩 증발한다고 말하면서 시작하는 걸까요? 사실 우리는 당신을 구하려고 노력하고 있습니다. 이 2%는 브레인스토밍이 아니라 수많은 시행착오 끝에 도달한 황금의 균형점임을 알아야 한다. 왜 항상 2%인가요? 이 숫자는 세 가지 주요 지표를 정확하게 달성할 수 있기 때문입니다.
첫 번째 요점은 기업에 일정한 이익 마진을 제공하는 것입니다. 2% 인플레이션율은 기업이 가격을 적당히 인상할 수도 있다는 것을 의미합니다. 이윤이 있으면 생산의 동기가 생기고, 생산이 있으면 자연스럽게 고용이 생깁니다. 두 번째 요점은 부채를 완화하고 희석하는 것입니다. 오늘 100만 달러를 빌리고 내년에 구매력 98만 위안만 갚으면 사회 전체의 부채 압력이 경제를 무너뜨리는 것을 막을 수 있습니다. 세 번째는 사람들에게 행동을 취하도록 강요하는 것입니다. 돈이 자동으로 2% 감가상각된다면, 당신의 첫 번째 선택은 그것을 저축하는 것이 아니라 투자하고 소비하는 것일 수도 있습니다. 그래야만 경제활력이 흐를 수 있다.
철학자 아리스토텔레스는 미덕은 두 극 사이의 중간 지점이며, 2% 인플레이션은 실제로 경제의 중간 지점이라고 말했습니다. 그것은 당신의 돈을 폐지로 바꾸지 않을 것이며, 경제를 좀비로 바꾸지도 않을 것입니다. 과잉만으로는 충분하지 않습니다. 딱 맞습니다.
이 2% 평형점이 무너지면 어떻게 되는지 궁금할 것입니다. 역사는 실제로 우리에게 두 가지 피비린내 나는 교훈을 가르쳐주었습니다. 첫 번째는 인플레이션에 관한 것입니다. 1923년 독일에서는 악랄한 인플레이션이 어느 정도까지 이르렀습니까? 아침에는 월급을 받았지만 오후에는 빵 한 조각 살 돈조차 없을 수도 있습니다. 농담같습니다. 당시 독일에서는 한 독일인이 돈 자루를 들고 빵을 사러 갔다가 도중에 강도를 당했습니다. 강도는 자루를 훔친 후 돈을 버리고 가져갔습니다. 이때 자루가 돈보다 더 귀할 수도 있기 때문입니다. 이는 전체 통화 시스템의 완전한 붕괴로 직접 이어질 수 있는 높은 인플레이션의 전형적인 사례입니다.
다른 극단. 방금 언급했듯이 일본의 30년간 디플레이션 GDP 성장률은 거의 0에 가까워 세계 2위에서 4위로 떨어졌습니다. 더욱 무서운 것은 이 과정에서 온 국민이 투지를 완전히 상실하고, 어차피 어떤 노력도 소용없다는 믿음으로 사회 전체가 가득 차 있다는 사실이다. 이는 점차 존재와 같은 진실이 되고 사회 전체의 국민적 공감대가 되어 전진과 후퇴를 걱정하게 될 것이다. 이 절망은 때로는 가난보다 더 두렵습니다.
이쯤 되면 다들 궁금해하실 텐데요, 현재 우리 상황은 어떤가요? 매우 미묘합니다. 한편으로 CPI는 0 근처를 맴돌고 있고 돼지고기 가격은 저렴하며 원자재 가격은 하락하고 있어 디플레이션처럼 보입니다. 반면, 핵심 도시의 주택 가격은 여전히 ​​조정 중이다. 1선 도시는 상대적으로 안정적이지만 교육 및 의료 비용이 점점 비싸지고 있어 구조적 인플레이션을 겪고 있는 것으로 보입니다.
그래서 어떤 사람들은 우리가 얼음과 불의 세계를 경험하고 있고, 경제가 줄타기를 하고 있는 것 같다고 말합니다. 왼쪽은 디플레이션의 심연, 오른쪽은 인플레이션 절벽이다. 우리는 높은 수준의 균형을 유지해야 합니다. 그러면 속인들은 이 순환을 어떻게 헤쳐 나가야 합니까? 인플레이션이 발생하면 돈을 저축해야 할까요, 아니면 돈을 써야 할까요? 이렇게 말하면, 배가 부를 때 현금을 절약하는 것은 겨울용 얼음을 사는 것과 같습니다. 이 거대한 얼음 조각은 꽤 귀중한 것처럼 보이지만 실제로는 매일 계속 녹고 있습니다. 하지만 함부로 돈을 쓰는 것은 더 빨리 가치가 떨어지는 쓰레기 더미를 살 수도 있기 때문에 더욱 어리석은 일입니다. 올바른 접근 방식은 무엇입니까? 기존의 무평가 현금을 인플레이션을 능가할 수 있는 것으로 바꾸는 것인데, 흔히 경제학에서는 생산수단이라고 한다.
그러나 모든 자산이 인플레이션을 능가할 수 있는 것은 아니며, 모든 자산을 생산수단이라고 부를 수는 없다는 점에 유의해야 합니다. 예를 들어, 교외 지역이나 일몰 산업의 주택은 현금보다 더 빠르게 가치가 하락할 수 있으므로 지속적인 가치를 지닌 정말 희소한 물건을 찾아야 합니다.
디플레이션에 직면하면 어떻게 해야 할까요? 현금은 디플레이션 사이클에서 좋아 보이지만 억제할 수는 없습니다. 단순히 토끼를 기다리는 것이 아니라 현명하고 준비된 기다림입니다. 패닉이 최고조에 달하고 좋은 물건이 싸게 팔릴 때, 과감하게 행동하고 기회를 포착하세요. 그러면 시간은 다시는 오지 않을 것입니다. 버핏은 이렇게 말했습니다. 남들이 두려워할 때 나는 욕심이 많고, 남들이 욕심을 낼 때 나는 두렵습니다.
인플레이션을 경험하든 디플레이션을 경험하든, 여러분 자신의 가치는 인플레이션을 능가할 수 있는 생산 수단에 있습니다. 당신의 능력이 인플레이션보다 영원히 빠르게 성장할 때, 당신의 부족함이 더 이상 두렵지 않을 때, 당신은 고대인들이 말한 '내 손에 다 있다'는 말을 진정으로 이해하게 됩니다. 어떤 시간과 공간에 있더라도 그는 현명한 말입니다. 그래서 철학적인 관점에서 보면 인플레이션과 디플레이션은 인간이 가치를 저장하려는 시도라는 영원한 문제에 대한 서로 다른 대답이자 해결책이지만, 문제는 가치 자체가 끊임없이 변한다는 점이다. 어제의 타이피스트는 매우 인기가 있었지만 오늘날 AI가 그들을 대체했습니다. 따라서 진정으로 사이클을 넘을 수 있는 것은 돈이나 집이 아니라 지속적으로 진화하는 능력입니다. 이 세상에 완벽한 화폐 시스템은 없고 오직 영원한 게임만이 있을 뿐입니다.
인플레이션은 만성 질환이고, 디플레이션은 급성 질환이며, 2% 인플레이션은 인간이 발견한 가장 덜 나쁜 결과이자 선택일 뿐입니다. 두 가지 해로움은 똑같이 중요하며, 우리는 경제학에 대해 너무 많은 것을 배웠기 때문에 무력합니다. 그러므로 부의 본질은 계좌에 적힌 숫자가 아니라, 그 숫자가 어떤 삶을 얻는 데 도움이 되는지, 그 삶이 어떤 독특한 매력과 경쟁력을 가질 수 있도록 지원하는지에 있다.
인플레이션과 디플레이션 게임의 법칙을 진정으로 이해한다면 더 이상 단순한 가격 변동에 대해 불안해하지 않을 것입니다. 왜냐하면 이 시대에 대한 이해 부족과 가만히 서서 토끼만 기다리는 사람들을 희생시키는 소위 경제 현상, 소위-부(富) 전쟁을 꿰뚫어 보았기 때문입니다. 진정한 승자는 혼란스럽거나 두려워하지 않습니다. 왜냐하면 그는 이미 규칙을 살펴보고 그 사이클을 넘어 빛의 속도로 전진했기 때문입니다.